Retraite - Stratégies de placement

Présentation par l'éditeur
La problématique du financement des retraites évolue partout d'une logique étatique vers une approche collective d'entreprise ou purement individuelle. Les bouleversements démographiques rendent les mécanismes de répartition insolubles, et les déficits sociaux produisent un désengagement régulier des États. Un transfert de responsabilité s'opère donc progressivement de la Société vers les épargnants, qui devront à l'avenir assumer une part croissante de leurs revenus complémentaires pendant la période de la retraite.

Néanmoins, se constituer un complément de retraite n'est pas une formalité. Les particuliers sont souvent mal préparés à ces enjeux et plusieurs questions de gestion patrimoniale se trouvent complexifiées par les spécificités d'une épargne-retraite. Tout au long du cycle de vie de l'épargnant, plusieurs interrogations doivent régulière-ment être revisitées. A quel âge doit-on
Icommencer à épargner ? Quand doit-
on augmenter ou diminuer son épargne ? Quels produits choisir ? Quel degré de risque assumer ? Existe-t-il des sous-jacents à privilégier comme l'immobilier par exemple ? Comment sécuriser ses revenus ? Faut-il sortir en rente ou en capital ? Quels produits d'assurance pour protéger son épargne ?

L'utilisation d'un différentiel dans la fiscalité des produits et la mise en place de montages patrimoniaux, ne doivent pas être absents de la réflexion. Cependant, la stratégie d'investissement est probablement encore ce qui prime dans cette démarche d'épargne très longue.

À destination des professionnels de l'investissement, des conseillers de clientèle, des particuliers avertis ou des étudiants, cet ouvrage fait le point sur quelques éléments structurants des techniques de placement en vue de la retraite.

Franck Nicolas, 44 ans, Directeur de l'Allocation Globale & ALM de Natixis Asset Management, évolue depuis 20 ans dans les métiers de l'investissement. Il est titulaire d'un doctorat d'Économie de l'Université d'Aix-Marseille II, d'un doctorat de Gestion de l'Université de Paris I et d'un MBA de HEC Genève.