TABLE DES MATIÈRES

PRESENTATION


LISTE DES ABREVIATIONS UTILISEES


Chapitre 1 •  L’organisation de l’analyse financière


1 –  Généralités


A.  Définition et objectifs


B.  Les sources d’information de l’analyse financière


2 –  Les méthodes de l’analyse financière


A.  L’analyse de l’activité


B.  L’analyse statique de la structure financière


C.  L’analyse dynamique de la situation financière et de la trésorerie


1  LES COMPTES ANNUELS


Chapitre 2 •  Le compte de résultat


1 –  Généralités


2 –  La structure globale du compte de résultat


3 –  Le tableau de correspondance des comptes


A.  Les charges


B.  Les produits


Chapitre 3 •  Le bilan


1 –  Généralités


2 –  La structure globale du bilan


3 –  Le tableau de correspondance des comptes


A.  L’actif


B.  Le passif


Chapitre 4 •  L’annexe


1 –  Généralités


2 –  Les informations de l’annexe


3 –  Les tableaux de l’annexe comptable


4 –  La présentation des tableaux en système de base


Chapitre 5 •  Synthèse corrigée sur les comptes annuels


1 –  Énoncé


2 –  Corrigé


2  L’ANALYSE DE L’ACTIVITE


Chapitre 6 •  Les soldes intermédiaires de gestion


1 –  Généralités


2 –  Définition des soldes intermédiaires de gestion et de leurs ratios


A.  La marge commerciale


B.  La production de l’exercice


C.  La valeur ajoutée


D.  L’excédent brut d’exploitation (EBE)


E.  Le résultat d’exploitation


F.  Le résultat courant avant impôt


G.  Le résultat exceptionnel


H.  Le résultat net de l’exercice


I.  Le résultat sur cessions d’éléments d’actif immobilisés


3 –  La hiérarchie des soldes


4 –  Le tableau des soldes intermédiaires de gestion


5 –  La valeur ajoutée d’après la méthode additive


6 –  Les retraitements


A.  Les retraitements relatifs aux charges de personnel


B.  Les retraitements relatifs au crédit-bail


C.  Les retraitements relatifs aux subventions d’exploitation


D.  Les retraitements relatifs aux impôts et taxes


E.  Le tableau récapitulatif des retraitements


Chapitre 7 •  La capacité d’autofinancement


1 –  Généralités


2 –  Le calcul de la capacité d’autofinancement


A.  La méthode soustractive


B.  La méthode additive


C.  La représentation graphique


3 –  L’autofinancement


4 –  Les ratios


Chapitre 8 •  Le compte de résultat différentiel


1 –  La variabilité des charges


2 –  Le coût variable


3 –  La marge sur coût variable


4 –  Le compte de résultat différentiel


A.  Le compte de résultat différentiel d’une entreprise de production


B.  Le compte de résultat différentiel d’une entreprise commerciale


Chapitre 9 •  Le seuil de rentabilité


1 –  Définition


2 –  Le calcul du seuil de rentabilité et des autres indicateurs


A.  Le calcul du seuil de rentabilité


B.  Le calcul du point mort


C.  Le calcul de la marge de sécurité


3 –  Les représentations graphiques


4 –  L’évolution des conditions d’exploitation


A.  La modification de structure


B.  La modification du taux de marge sur coût variable


C.  Le choix de structure


5 –  Le levier d’exploitation ou opérationnel


3  L’ANALYSE FONCTIONNELLE DU BILAN


Chapitre 10 •  Le bilan fonctionnel


1 –  Généralités


2 –  La structure du bilan fonctionnel


A.  Les masses


B.  Les retraitements


C.  La présentation du bilan fonctionnel après retraitements


3 –  Les ratios


Chapitre 11 •  Le fonds de roulement net global – Le besoin en fonds de roulement – La trésorerie


1 –  Le fonds de roulement net global (FRNG)


A.  Définition


B.  Le calcul du fonds de roulement net global


C.  L’évolution du fonds de roulement net global


2 –  Le besoin en fonds de roulement (BFR)


A.  Le cycle d’exploitation


B.  Le calcul du besoin en fonds de roulement


C.  Les ratios de rotation


3 –  La trésorerie


Chapitre 12 •  Synthèse corrigée sur l’analyse fonctionnelle du bilan


1 –  Énoncé


2 –  Corrigé


4  L’ANALYSE FINANCIERE DU BILAN


Chapitre 13 •  Le bilan financier


1 –  Généralités


2 –  La structure du bilan financier


A.  Les masses


B.  Les retraitements


C.  La présentation du bilan financier après retraitements


Chapitre 14 •  Le fonds de roulement financier et les ratios


1 –  Le fonds de roulement financier (FRF)


A.  Définition


B.  Le calcul du fonds de roulement financier


2 –  Les ratios


A.  La liquidité


B.  La solvabilité


3 –  Le fonds de roulement net global et le fonds de roulement financier


Chapitre 15 •  Synthèse corrigée sur l’analyse financière du bilan


1 –  Énoncé


2 –  Corrigé


5  LES RATIOS


Chapitre 16 •  Les ratios


1 –  Définition


2 –  Les ratios


A.  Les ratios de structure


B.  Les ratios d’activité


C.  Les ratios de rentabilité


Chapitre 17 •  Synthèse corrigée sur les ratios


1 –  Énoncé


2 –  Corrigé


6  LE TABLEAU DE FINANCEMENT


Chapitre 18 •  Le tableau de financement : première partie


1 –  Généralités


2 –  Le tableau des emplois – ressources


A.  Les emplois stables


B.  Les ressources durables


C.  Le modèle du tableau I


3 –  L’utilité du tableau des emplois et des ressources


Chapitre 19 •  Le tableau de financement : deuxième partie


1 –  Généralités


2 –  Le tableau des variations du fonds de roulement net global


A.  Le schéma explicatif du tableau de financement (deuxième partie)


B.  Le modèle du tableau II


3 –  L’utilité du tableau de financement (deuxième partie)


Chapitre 20 •  Synthèse corrigée sur le tableau de financement


1 –  Énoncé


2 –  Corrigé


7  LES ELEMENTS PREVISIONNELS


Chapitre 21 •  Le besoin en fonds de roulement d’exploitation normatif


1 –  Généralités


2 –  Les principes de calcul


A.  Le calcul des temps d’écoulement


B.  Le calcul des coefficients de structure


C.  La présentation des calculs


Chapitre 22 •  L’analyse dynamique de la trésorerie


1 –  Généralités


2 –  L’excédent de trésorerie d’exploitation (ETE)


A.  Définition


B.  Les modalités de calcul


3 –  Le tableau des flux de trésorerie


A.  Généralités


B.  Définition de la trésorerie


C.  La structure du tableau des flux de trésorerie


D.  Les modèles du tableau des flux de trésorerie


E.  L’interprétation des flux nets de trésorerie


Chapitre 23 •  Le budget de trésorerie


1 –  Généralités


2 –  La structure du budget de trésorerie


3 –  La présentation des tableaux du budget de trésorerie


4 –  L’analyse du budget de trésorerie


A.  Les soldes négatifs


B.  Les soldes positifs


Chapitre 24 •  Les documents de synthèse prévisionnels


1 –  Généralités


2 –  Le compte de résultat prévisionnel


A.  Le modèle par nature


B.  Le modèle par fonctions


3 –  Le bilan prévisionnel


4 –  Le plan de financement


A.  Définition


B.  La structure du plan de financement


C.  L’équilibre du plan de financement


D.  Le contrôle du plan de financement


Chapitre 25 •  Le levier financier


1 –  L’endettement


2 –  La rentabilité


3 –  L’effet de levier


A.  L’effet de levier positif


B.  L’effet de levier négatif


C.  L’effet de levier nul


BIBLIOGRAPHIE


INDEX