Des marchés financiers en pleine mutation

Comme ce fut le cas auparavant pour les marchés d'actions, la négociation électronique tend à supplanter désormais les autres méthodes traditionnelles de négociation sur des marchés jusque-là réticents. Tout en évoquant les progrès réalisés par la négociation électronique sur divers marchés (marchés d'obligations, marchés dérivés organisés et de gré à gré, marché des changes), l'ouvrage envisage parallèlement la formation d'un vaste marché financier en Europe, le seul en mesure à ce jour de rivaliser avec le marché américain. Un aperçu des principaux marchés financiers de la zone euro (marchés inter-bancaires, échanges de taux d'intérêt, dérivés de crédit, marchés dérivés organisés) permet de les confronter à leurs homologues américains. Les analyses consacrées à la microstructure de ces marchés montrent le rôle joué par la négociation électronique dans l'incorporation rapide des informations.

Albert Minguet, professeur ordinaire émérite, à l'Université de Liège, département d'économie, est l'auteur de nombreux ouvrages et articles sur les marchés financiers dont : Le nouveau statut européen de l'intermédiaire financier, Paris, Economica (1996) ; « Immunisation de portefeuille et duration », Encyclopédie des marchés financiers (édité par Yves Simon), Paris, Economica (1997) ; « Selecting hedge ratio maximizing utility or ad/listing portfolio's beta » (en coll.), Applied financial Economics, 1999, 9, p. 423-432 ; La microstructure des marchés d'actions. Une approche empirique, Paris, Economica (2003).