Retour à la liste
Introduction à la gestion de portefeuille - Patrick Piget

Introduction à la gestion de portefeuille

N° de réf. 9782717865448

Expédié sous 2 à 5 jours

23,00 €
Résumé
Cet ouvrage est une introduction quantitative à la gestion de portefeuille. La finalité des huit chapitres qui le composent est de permettre au lecteur de calculer et d'interpréter différentes mesures liées au taux de rendement et au risque d'un titre ou d'un portefeuille.

Le chapitre 1 présente les principales mesures de tendance centrale comme l'espérance-mathématique du taux de rendement et ses développements que sont le log-rendement, les moyennes arithmétique, géométrique, tronquée et winsorisée, puis envisage l'éventuelle normalité des taux de rendement. Avec le chapitre 2, sont étudiées les mesures traditionnelles de dispersion (écart-type du taux de rendement), les mesures alternatives (semi-variance, maximum drawdown) ainsi qu'une introduction à la Value at Risk. Les chapitres 3 et 4 abordent la diversification et présenter l'actif sans risque et le portefeuille de marché qui sont deux titres particuliers revêtant une importance capitale pour la théorie du portefeuille. Le modèle de marché exposé au chapitre 5 sous-entend que les fluctuations du cours d'un titre risqué sont dues à l'influence du marché et à des causes spécifiques à ce titre. L'apport de l'économétrie est essentiel à une bonne maîtrise de ce chapitre. Mesuré par la variance du taux de rendement, le risque est la somme de deux forces : le risque systématique et le risque non systématique. Les uns et les autres (ainsi que le risque relatif représenté par la tracking error) sont étudiés au chapitre 6. Sous l'hypothèse d'un marché efficient, le chapitre 7 développe le modèle de Sharpe et ses extensions que sont le Medaf et le modèle de marché, les modèles multifactoriels, le Medaf et le coût moyen pondéré du capital. Le chapitre 8 présente les principales mesures de performance ajustées au risque notamment l'alpha de Jensen, l'indice de Sortino, le M2, le T2. La conclusion de ce livre confronte les gestions passive et active de portefeuille.

La plupart des chapitres contiennent de nombreux exemples et applications corrigées ; ce qui permet au lecteur de vérifier si l'aspect quantitatif de cette Introduction à la gestion de portefeuille est assimilé.

Docteur HDR en sciences de gestion Patrick Piget est maître de conférences à l'université de Paris I (Panthéon-Sorbonne). Membre titulaire de la Société Française des Analystes Financiers, il est l'auteur chez le même éditeur de Décision d'investissement - Incertitude et information.
Caractéristiques
ISBN13 978-2-7178-6544-8
Titre Introduction à la gestion de portefeuille
Date de parution 01/2013
Nombre de pages 170
Type d'ouvrage Manuels, précis et mémentos
Support Livre
Langue Français
Auteur(s) Patrick Piget
Editeur / Collection / Sous-collection Economica / Techniques de Gestion
Thème Bourse & Patrimoine > Gestion de patrimoine > Ouvrages généraux
Format Papier
Dans la même collection
  En cours de chargement...